橫琴金融“一線放開”新試驗

　　“在橫琴，跨境資金服務流程得到了全面簡化，企業(yè)不用再到外匯管理部門開展前置業(yè)務登記、備案或開立專戶，這對我們業(yè)務開展是一個極大的利好?！敝袊y行橫琴分行副行長張瑩說。

　　讓張瑩感到欣喜的新變化，正是即將在5月6日落地應用的多功能自由貿(mào)易賬戶。日前，中國人民銀行廣東省分行發(fā)布了《橫琴粵澳深度合作區(qū)多功能自由貿(mào)易賬戶業(yè)務管理辦法》（下稱《管理辦法》），在風險可控的基礎上大幅提高了橫琴粵澳深度合作區(qū)（下稱“合作區(qū)”）與澳門等境外資金往來的便利化程度。

　　突破傳統(tǒng)的跨境資金流動、匯兌等方面的監(jiān)管措施，合作區(qū)將充分發(fā)揮多功能自由貿(mào)易賬戶優(yōu)勢，創(chuàng)新推出更多跨境金融產(chǎn)品，探索實現(xiàn)高水平貿(mào)易投資自由化、便利化。那么，此次的金融新政有何大的突破？將如何服務琴澳的經(jīng)濟、民生發(fā)展？這場金融開放新試驗又將為粵港澳大灣區(qū)融合探索出哪些經(jīng)驗？

　　分線管理

　　搭建境內(nèi)外資金的“流動通道”

　　“很多澳門、香港甚至是海外的企業(yè)都咨詢過我們，如果想投資橫琴、落地發(fā)展，境外資金該怎么進入，利潤又應該如何出區(qū)?！焙献鲄^(qū)金融發(fā)展局副局長鮑偉春表示，隨著多功能自由貿(mào)易賬戶在合作區(qū)應用，將搭建起境外資金進出內(nèi)地的便利通道，企業(yè)在跨境資金應用上將獲得更多保障，成為推動合作區(qū)金融開放的重要舉措。

　　在合作區(qū)探索建立多功能自由貿(mào)易賬戶，不少政策中早有規(guī)劃部署。《橫琴粵澳深度合作區(qū)建設總體方案》提出，要加強合作區(qū)金融市場與澳門、香港離岸金融市場的聯(lián)動，探索構(gòu)建電子圍網(wǎng)系統(tǒng)，推動合作區(qū)金融市場率先高度開放。隨后，《關于金融支持橫琴粵澳深度合作區(qū)建設的意見》中進一步明確，優(yōu)化改造自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）系統(tǒng)，通過金融賬戶隔離，在合作區(qū)建立起資金電子圍網(wǎng)。在此基礎上，《橫琴粵澳深度合作區(qū)多功能自由貿(mào)易賬戶（電子圍網(wǎng)）業(yè)務實施細則》面向社會公開征求意見，并于不久前推出了《管理辦法》。

　　按照規(guī)定，合作區(qū)銀行機構(gòu)將根據(jù)客戶需要，提供多功能自由貿(mào)易分賬核算業(yè)務規(guī)則統(tǒng)一的本外幣賬戶。同時，橫琴多功能自由貿(mào)易賬戶采取的是與境外一體化的賬戶設計，定位有別于我國現(xiàn)有的各類境內(nèi)、境外賬戶體系，將成為唯一立足于“一國兩制”制度背景和雙循環(huán)“交匯處”區(qū)位背景、以服務澳琴一體化高水平開放為核心特色的獨特賬戶，可視為目前國內(nèi)FT賬戶的“升級版”。

　　在鮑偉春看來，多功能自由貿(mào)易賬戶是合作區(qū)“分線管理”政策在資金層面的應用，相關賬戶將按照“一線放開、二線按照跨境管理、同名賬戶跨二線有限滲透”原則進行管理。

　　具體來看，“跨一線”資金可依法自由劃轉(zhuǎn)，多功能自由貿(mào)易賬戶與境外賬戶、OSA賬戶、NRA賬戶之間，以及多功能自由貿(mào)易賬戶之間“跨一線”資金可依法自由劃轉(zhuǎn)，憑收付款指令辦理。合作區(qū)內(nèi)企業(yè)開展證券投資以外的資本項下業(yè)務，不受投注差外債、全口徑跨境融資、境外放款相關額度和審批限制，也無需到外匯管理部門開展前置業(yè)務登記、備案或開立專戶。

　　“跨二線”資金劃轉(zhuǎn)按照跨境交易管理，僅能使用人民幣。多功能自由貿(mào)易賬戶與境內(nèi)居民非同名結(jié)算賬戶之間的劃轉(zhuǎn)，僅限于海關視同進出口管理的貨物貿(mào)易資金結(jié)算。區(qū)內(nèi)機構(gòu)多功能自由貿(mào)易賬戶與境內(nèi)同名結(jié)算賬戶間匯劃，在額度內(nèi)實行有限“滲透”，資金使用參照負面清單管理。

　　張瑩表示，未來企業(yè)可通過多功能自由貿(mào)易賬戶，與境外賬戶之間開展證券投資以外的資本項下業(yè)務，不受投注差外債、全口徑跨境融資、境外放款相關額度和審批限制，服務實體經(jīng)濟跨境貿(mào)易投資需求。

　　琴澳一體

　　推動建立橫跨琴澳的產(chǎn)業(yè)鏈

　　從《管理辦法》細則來看，多功能自由貿(mào)易賬戶作為跨境貿(mào)易和投融資便利化的重要載體，在設計和運用上都十分注重服務實體經(jīng)濟和促進琴澳融合發(fā)展，致力推動琴澳金融合作以及兩地金融市場聯(lián)通。

　　一方面，強調(diào)開戶企業(yè)在合作區(qū)實質(zhì)性經(jīng)營，即要求實際管理機構(gòu)應設立在合作區(qū)，并對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、人員、財務、財產(chǎn)等實施實質(zhì)性全面管理和控制。另一方面，支持琴澳重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，對于科技研發(fā)和高端制造產(chǎn)業(yè)、中醫(yī)藥等澳門品牌工業(yè)、文旅會展商貿(mào)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)等符合合作區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展導向的區(qū)內(nèi)機構(gòu)，開戶條件可以適當放寬。

　　針對系列政策安排，澳門大學工商管理學院金融及商業(yè)經(jīng)濟系副教授、副系主任李振國表示，在多功能自由貿(mào)易賬戶的支持下，赴合作區(qū)投資的澳資企業(yè)可享受琴澳之間資本自由流動、跨境融資，以及境外放款不再受額度和審批限制等便利性及業(yè)務操作彈性，有助降低營運成本。“相信能夠吸引更多澳資企業(yè)落戶合作區(qū)?！?/p>

　　李振國還指出，“四新”產(chǎn)業(yè)有條件優(yōu)先享受由多功能自由貿(mào)易賬戶所帶來的業(yè)務操作彈性，將吸引相關產(chǎn)業(yè)同時落戶澳門及合作區(qū)，以便充分利用琴澳兩地所提供的政策傾斜及各項優(yōu)惠和補貼，推動四大產(chǎn)業(yè)建立橫跨琴澳兩地的產(chǎn)業(yè)鏈。

　　值得關注的是，新政將進一步便利相關境外人士在合作區(qū)內(nèi)工作生活，支持港澳個人、境外高端人才和緊缺人才開立多功能自由貿(mào)易賬戶。據(jù)建設銀行橫琴分行跨境金融中心負責人汪率透露，符合條件的境外個人在多功能自由貿(mào)易賬戶與境外賬戶、合作區(qū)內(nèi)賬戶之間，可以憑收付款指令直接辦理薪酬匯劃、就醫(yī)、旅游等工作生活方面的跨境資金結(jié)算。相關舉措優(yōu)先服務民生，努力在合作區(qū)營造趨同澳門的宜居宜業(yè)金融環(huán)境。

　　鮑偉春指出，過往境外個人匯轉(zhuǎn)資金進入內(nèi)地主要有兩條渠道，一是每人每年5萬美元的外幣額度，二是個人人民幣跨境業(yè)務可以接收香港、澳門居民每人每日8萬元額度內(nèi)的同名賬戶匯入資金，均有額度限制。接下來，澳門居民可通過多功能自由貿(mào)易賬戶匯劃薪酬或辦理就醫(yī)、旅游等方面的資金結(jié)算，方便澳門居民在生活、工作上進行琴澳之間的跨境資金管理。

　　“整體上，多功能自由貿(mào)易賬戶的實施還將為澳門銀行機構(gòu)提供創(chuàng)新業(yè)務空間，有助于現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。”李振國認為，多功能自由貿(mào)易賬戶將成為合作區(qū)內(nèi)個人及企業(yè)廣泛使用的一項銀行業(yè)務。這將吸引澳門銀行機構(gòu)赴合作區(qū)拓展業(yè)務，以便向澳資企業(yè)同時提供區(qū)內(nèi)“一線”及境外銀行業(yè)務，并在區(qū)外境內(nèi)的“二線”作出相應的業(yè)務部署，充分利用合作區(qū)及粵港澳大灣區(qū)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

　　全新試驗

　　打造境內(nèi)外資金“咸淡水”交匯地

　　資金是經(jīng)濟的血液，促進跨境資金流動是促進人員、貨物、數(shù)據(jù)流動的必然要求。以合作區(qū)為“試驗田”，粵港澳大灣區(qū)將釋放金融開放的大機遇。

　　中國銀行澳門金融研究院相關負責人告訴記者，多功能自由貿(mào)易賬戶業(yè)務正式落地運作后，將顯著提升橫琴資本項目開放的政策競爭力，推動橫琴成為境內(nèi)、境外資金“咸淡水”交匯地，也將為有意愿融入合作區(qū)、大灣區(qū)發(fā)展的澳門企業(yè)和居民，在開展跨境資金調(diào)撥使用方面提供新的、便利的方式。

　　在澳門城市大學副校長葉桂平看來，澳門作為國際自由港，擁有WTO獨立成員席位、獨立關稅區(qū)地位，并具有人民幣結(jié)算方便、稅制簡單、無外匯管制等優(yōu)勢，對外出口十分便利?！豆芾磙k法》進一步對標國際標準規(guī)則，能夠?qū)拈T相關優(yōu)勢最大化延伸至合作區(qū)，不僅有助于琴澳探索跨境資金自由流動，還將為粵港澳大灣區(qū)提供先行示范的“金融樣本”。

　　葉桂平建議，琴澳雙方金管部門、金融業(yè)界可以緊密對接配合，做好風險防范工作，促進澳琴跨境資金便利安全流動，使這一好政策落地到位，協(xié)同將合作區(qū)打造成為我國金融業(yè)擴大對外開放的新高地、中國—葡語國家金融服務平臺和粵港澳大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通的示范區(qū)。

　　南海風起，珠江潮涌，推進高水平對外開放，兩場金融試驗同步啟動、相互驗證。除了合作區(qū)，海南自由貿(mào)易港也將于5月6日實施多功能自由貿(mào)易賬戶分賬核算業(yè)務，并開展跨境金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提供更加多元的跨境金融服務。

　　“海南和橫琴的EF賬戶規(guī)則相似，但側(cè)重點有所不同，這是由橫琴和海南的戰(zhàn)略定位決定的。”海南大學經(jīng)濟學院教授劉家誠認為，橫琴的“一線”是與澳門之間的線，服務于澳門發(fā)展的需求，進一步推進澳門經(jīng)濟適度多元化發(fā)展、便利澳門居民拓展生活就業(yè)新空間，總體上是“一國兩制”的范疇。而海南的“一線”是與海外之間的線，因其自貿(mào)港獨特定位，面向200多個國家和地區(qū)，跨境資金便利流動主要是服務于貿(mào)易投資自由化、便利化，側(cè)重于探索性的制度改革開放。

　　劉家誠亦指出，合作區(qū)、海南自貿(mào)港建設本身是漸進的過程，很多方面需要持續(xù)探索。接下來，兩地可以加強合作和交流，相互學習和借鑒，共同推動跨境資金流動和數(shù)據(jù)流動。

　?。?span style="text-align: justify;">記者 黃天儒）